Liquidità d’impresa: l’importanza di una corretta pianificazione finanziaria
La liquidità d’impresa assieme al Cash Flow rappresentano le variabili più importanti di un’amministrazione finanziaria sana e lungimirante: ecco quattro regole per pianificarli con metodo
Gestire con strategia la liquidità aziendale è senza dubbio una delle più complesse sfide che imprenditori e manager si trovano ad affrontare in questo periodo. Reagire alla crescente complessità del mercato richiede infatti approccio metodico, conoscenze trasversali e visione lungimirante su attività e investimenti in essere e programmati.
Il 2020 ha registrato un’accelerata del credito bancario alle imprese italiane (+7,4%, secondo l’indagine del Centro Studi di Confindustria), dovuto alle necessità contingenti di compensare l’assottigliamento del flusso di cassa. Quali, dunque, i rimedi per riorganizzare, ristrutturare, razionalizzare l’attività e tenere sotto controllo la liquidità aziendale?
Liquidità aziendale: pianificare la disponibilità di capitale
Per liquidità si intende la disponibilità immediata di contante e/o di diverse altre forme di titoli di pagamenti immediatamente monetizzabili. In termini finanziari, la liquidità indica l’attitudine di un investimento a trasformarsi rapidamente in denaro, possibilmente senza perdite.
Per poter gestire le spese ordinarie ed extra-ordinarie, ogni azienda deve disporre di una liquidità sufficiente a rispettare tutte le scadenze a calendario. Amministrare la liquidità significa quindi gestire la solvibilità nel breve tempo e al contempo pianificare scrupolosamente gli investimenti futuri.
Una buona pianificazione finanziaria poggia su tre pilastri:
- Visione chiara e completa dei flussi di cassa, ovvero un’attenta verifica delle entrate e delle uscite, ma anche un monitoraggio certosino delle scadenze nel breve e nel medio-lungo termine;
- Capacità di prevedere e anticipare entrate e uscite: in questo modo si potranno riservare risorse utili a realizzare un piano di emergenza ponderato;
- Conoscenza completa del mercato in cui si opera e del contesto economico in cui versa il Paese.
Ognuno di questi passaggi è necessario per mettere al sicuro l’attività aziendale e pianificare strategie realizzabili nel tempo.
Le 4 regole d’oro per una corretta pianificazione finanziaria
Ma nel concreto, quali regole deve conoscere e rispettare un buon imprenditore per pianificare e gestire correttamente la propria liquidità?
1. Previsione delle necessità finanziarie
In prima battuta, è necessario effettuare una stima ponderata delle necessità finanziarie, tenendo conto delle variabili interne ed esterne all’azienda, ma anche dei piani aziendali concordati.
2. Reperimento delle risorse
L’azienda può reperire le risorse di cui necessita seguendo due direttrici: internamente, quindi autofinanziandosi con mezzi propri e utilizzando il capitale accantonato, o esternamente, attingendo a fonti bancarie e finanziarie.
3. Equilibrio tra mezzi raccolti e impiegati
A questo punto si rende necessario garantire un equilibrio tra il capitale di cui in possesso e i finanziamenti terzi a cui si è deciso di ricorrere. Bisognerà inoltre valutare la tipologia di finanziamento da adottare (se a breve, medio o lungo termine), tenendo conto di tutte le possibili variabili in gioco (variazione dei tassi, stretta al credito, ecc.) e dei programmi di investimento aziendale precedentemente adottati.
4. Monitoraggio e controllo
Non da ultimo, sarà necessario monitorare costantemente la situazione finanziaria aziendale, per evitare battute d’arresto impreviste e garantire il rispetto dei programmi così come pianificati.
